Il valore del denaro dipende anche dal momento in cui è disponibile. Un importo oggi può essere investito, mentre un importo futuro è esposto a tempo, inflazione e rischio.
Interesse semplice e composto
Nell’interesse semplice il rendimento si calcola sempre sul capitale iniziale: I = C × r × t. Il calcolatore di interesse semplice è adatto quando il contratto o l’esercizio specifica questa convenzione. Se gli interessi si aggiungono al capitale, serve invece la formula composta.
Riportare il futuro a oggi
Il valore attuale è l’operazione inversa della capitalizzazione: VA = VF ÷ (1+r)^t. Un tasso più alto riduce il valore odierno attribuito allo stesso pagamento futuro. Il tasso deve riflettere il rendimento richiesto e il rischio del flusso.
Trasformare un capitale in rendita
Il calcolo della rendita distribuisce il capitale in pagamenti mensili costanti, mentre il residuo continua a produrre il rendimento ipotizzato. Il modello termina con capitale zero: non è una rendita perpetua e non protegge da una durata di vita superiore al periodo scelto.
Regola del 72
La regola del 72 divide 72 per il tasso percentuale e stima gli anni necessari al raddoppio. È utile per un controllo mentale, non per un preventivo. Per tassi estremi o risultati precisi usa la formula composta.
Confronti sensati
Mantieni coerenti periodicità e tipo di tasso. Aggiungi scenari con costi, imposte e inflazione; non trattare un rendimento costante come garanzia. La precisione della formula non elimina l’incertezza delle ipotesi.